Hablemos del Factoring

El factoring es una alternativa de financiación para las empresas. Permite como veremos a continuación obtener una mayor información de los clientes y nos ayuda en la gestión de cobro y administración de facturas, incluso en algunos casos(factoring sin recurso) le sirve al cedente de garantía en los cobros. El factoring puede tener carácter nacional que cubre las ventas en el país del cedente o puede ser factoring de exportación que cubre las ventas de la empresa cedente en el exterior que son mas difíciles de gestionar y al igual que para el mercado interior se pueden eliminar riesgos y proporcionar las mismas ventajas.
Los créditos que son objeto de la cesión están instrumentados en operaciones corrientes de la empresa que se han producido por la venta de productos o servicios que presta a terceros y estas operaciones son susceptibles de transferirlas a un tercero.
Este instrumento de financiación a corto plazo es una cesión de crédito a cobrar por la empresa a favor de una entidad financiera. Se formaliza mediante un contrato en el que se detalla la cobranza futura de los créditos y facturas existentes de un cliente determinado y son cedidas a la empresa financiera, también llamada “factor”. En la relación contractual vemos que se exige la exclusividad del cliente que se cede al factor, es decir, ese cliente no puede cederse a otros factores distintos, de tal forma que las facturas del citado cliente deberían ser entregadas en su totalidad al mismo factor. Es lógico sobre todo si pensamos en que nos financien mediante crédito o descuento que la entidad se asegure el cobro a través de su mediación.
El inconveniente mayor es que tienen un coste financiero mas alto que otros instrumentos de financiación.

Los actores en una operación de factoring son:
a)El “cedente” de las facturas que contrata el servicio de factoring.
b)El “factor” que es la compañía de factoring que adquiere las facturas para la gestión de cobro o en su caso la financiación del cedente.
c)Los “clientes” de la empresa cedente que están obligadas al pago de las facturas al factor o al cedente, según se haya indicado en el contrato.

Los servicios que se pueden contratar con el factor son:
a)La gestión de cobro de los créditos y facturas comerciales, es muy interesante si el cliente del cedente está radicado en el extranjero. Esta figura se hace en ocasiones en exclusiva al factor a cambio de una comisión y corresponde a los créditos concedidos por el cedente a sus clientes.
b)La financiación de las facturas:
– mediante el “sistema de cuenta” que es similar a una póliza de crédito en cuenta corriente y el factor anticipa un límite que se va amortizando con el cobro de las facturas y paga por el dispuesto.
– mediante el “sistema de descuento”, donde los intereses y comisiones se cobran por anticipado desde el día de la cesión de la factura hasta su vencimiento, similar a la negociación de descuento bancario.
c)La administración y control de las facturas cedidas que nos puede facilitar una información precisa y nos debe ayudar a llevar una gestión mas actualizada. Nos deben indicar además las gestiones y acciones llevadas a cabo para el cobro de impagados.
d)La cobertura de riesgo de impago que denominamos factoring sin recurso.
e)La clasificación de riesgo, asignándoles un límite, que otorga el factor a los clientes del cedente.
f)Puede asumir el riesgo de cambio si la factura es en moneda extranjera.

Las modalidades mas comunes son:
a)El factoring sin recurso, donde el factor se hace cargo del riesgo del 100% del crédito por una insolvencia judicial del deudor, con existencia de concurso de acreedores y en este caso no puede proceder en contra del cedente en caso de impago del crédito o factura. Conviene hacer una salvedad, la empresa cedente se puede encontrar con la negativa por parte de su cliente a que por contrato no acepta la cesión de créditos a un tercero. Para estas operaciones el factor tiene muy en cuenta la calidad del cliente pagador, donde le fija un límite de riesgo. Suelen aceptar estas operaciones para clientes muy bien considerados en el sistema y reclaman la exclusividad de ese cliente. Las operaciones son a corto plazo(no mas de 180 días) y no gustan las que proceden de mercancías perecederas y mas si su origen es un factoring de exportación.
b)El factoring con recurso, donde el factor no asume el riesgo de insolvencia del cliente del cedente, si bien tiene la obligación de reclamar la deuda según el tiempo fijado en el contrato para estos casos. En caso de no haber cobrado la deuda, el factor devolverá las facturas al cedente y recuperará si hubiera existido, la cantidad anticipada(similar a la negociación de efectos al descuento con una entidad bancaria).
c)El factoring con notificación, donde el cedente(también lo puede hacer el factor) notifican al deudor la cesión del crédito, de modo que una vez notificado el deudor quedará obligado con el nuevo acreedor, en este caso el factor. De esta forma el deudor no podrá realizar ningún pago por el crédito o factura que le hubieran indicado en la notificación a otra figura que no sea el factor.
d)El factoring sin notificación, donde el deudor no tiene conocimiento de la transmisión de deuda al no ser notificado y realizará el pago directamente al cedente, quedando en este caso el cedente obligado ante el factor.

El factor realiza el pago a la empresa cedente según se haya contratado y estas modalidades de cobro son:
a)Con pago al cobro, es decir cuando el factor recibe el importe de los clientes del cedente.
b)Con pago al cobro con fecha límite, en este caso el factor paga a medida que las va cobrando y antes de una fecha límite fijada en contrato.
c)Con pago a fecha fija,donde el factor abona las facturas en vencimientos pactados con independencia de que estén o no cobradas las facturas, aunque el factor no asume el riesgo de impago y en caso de devolución la repercute al cedente.
d)Con pago anticipado, donde el factor abona el importe de las facturas al cedente descontando un interés y comisiones por anticiparlas. Esta es una opción de financiación de la empresa.

La contabilización de un factoring con recurso es muy similar al que damos en el tratamiento de efectos descontados, veamos:
a)Por la reclasificación de los créditos a clientes cedidos a la empresa de factoring, haremos.
Debe: Clientes, operaciones de factoring.
Haber: Clientes.
b)Por la contabilización de la financiación, haremos:
Debe:
Bancos e instituciones de crédito c/c vista.
Intereses por descuento de efectos y operaciones de factoring.
Servicios bancarios.(comisiones).
Haber: Deudas por operaciones de factoring.
c)Al vencimiento de la operación, haremos:
Debe: Deudas por operaciones de factoring.
Haber: Clientes, operaciones de factoring.

En resumen con el factoring podemos:
Ampliar nuestra capacidad de financiación.
Mejorar nuestro ratio de endeudamiento y circulante, eliminando las cuentas a cobrar.
Nos evitamos el riesgo de fallidos por insolvencia con el factoring sin recurso, bajándonos el indice de morosidad.
Nos ayuda a mejorar el control contable administrativo de las facturas cedidas.
Nos ayuda en las gestiones de recobro por impagados.
Nos ayuda a mejorar la eficiencia en el cobro de las facturas y créditos. Esta externalización de cobro de facturas nos permite utilizar a nuestro personal en otras actividades.
Nos da una información de la capacidad de pago que pueden tener nuestros clientes al establecernos un límite de asunción de riesgos, esta investigación de solvencia puede ayudarnos a tomar decisiones.

Cuentas del grupo 9 en el PGC

El grupo 9 lo componen los INGRESOS IMPUTADOS AL PATRIMONIO NETO y las cuentas que utiliza reflejan los incrementos de patrimonio neto de la sociedad, para ello se manejan los mercados financieros, las normas fiscales, los beneficios en activos, etc.

El agrupado 90 corresponde a INGRESOS FINANCIEROS POR VALORACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS.
Este grupo está determinado por: Beneficios en activos financieros disponibles para la venta- Transferencia de pérdidas de activos financieros disponibles para la venta.

El agrupado 91 corresponde a INGRESOS EN OPERACIONES DE COBERTURA.
Este grupo está determinado por: Beneficios por coberturas de flujo de efectivo- Beneficios por coberturas de una inversión neta en un negocio en el extranjero- Transferencia de pérdidas por coberturas de flujos de efectivo- Transferencia de perdidas por coberturas de una inversión neta en un negocio en el extranjero.

El agrupado 92 corresponde a INGRESOS POR DIFERENCIAS DE CONVERSIÓN.
Este grupo está determinado por: Diferencias de conversión positivas- Transferencias de diferencias de conversión negativas.

El agrupado 94 corresponde a INGRESOS POR SUBVENCIONES, DONACIONES Y LEGADOS.
Este grupo está determinado por: Ingresos de ….

El agrupado 95 corresponde a INGRESOS POR GANANCIAS ACTUARIALES Y AJUSTES EN LOS ACTIVOS POR RETRIBUCIONES A LARGO PLAZO DE PRESTACIONES DEFINIDA.
Este grupo está determinado por: Ganancias actuariales- Ajustes positivos en activos por retribuciones a largo plazo de prestación definida.

El agrupado 96 corresponde a INGRESOS POR ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA.
Este grupo está determinado por: Beneficios en activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta- Transferencia de pérdidas en activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta.

El agrupado 99 corresponde a INGRESOS DE PARTICIPACIONES EN EL PATRIMONIO DE EMPRESAS DEL GRUPO O ASOCIADAS CON AJUSTES VALORATIVOS NEGATIVOS PREVIOS.
Este grupo está determinado por: Recuperaciones de ajustes valorativos negativos previos, empresas del grupo- Recuperación de ajustes valorativos negativos previos, empresas asociadas- Transferencia por deterioro de ajustes valorativos negativos previos, empresas del grupo- Transferencias por deterioro de ajustes valorativos negativos previos, empresas asociadas.

Cuentas del grupo 8 en el PGC

El grupo 8 se denomina GASTOS IMPUTADOS AL PATRIMONIO NETO. Las cuentas que componen este grupo reflejan hechos económicos que tienen origen en los mercados financieros y normas fiscales que inciden en el patrimonio neto de la sociedad.

El agrupado 80 corresponde a GASTOS FINANCIEROS POR VALORACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS.
Este grupo está determinado por: Pérdidas en activos financieros disponibles para la venta- Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para a venta.

El agrupado 81 corresponde a GASTOS EN OPERACIONES DE COBERTURA.
Este grupo está determinado por: Pérdidas por cobertura de flujos de efectivo- Pérdidas por cobertura de inversiones netas en un negocio en el extranjero- Transferencia de beneficios por coberturas de flujos de efectivo- Transferencia de beneficios por coberturas de inversiones netas en un negocio en el extranjero.

El agrupado 82 corresponde a GASTOS POR DIFERENCIAS EN CONVERSIÓN.
Este grupo está determinado por: Diferencias de conversión negativas- Transferencia de diferencias de conversión positivas.

El agrupado 83 corresponde a IMPUESTOS SOBRE BENEFICIOS.
Este grupo está determinado por: Impuestos sobre beneficios- (esta subcuenta se afina mas con: “Impuesto corriente”, “Impuesto diferido”)- Ajustes negativos en la imposición sobre beneficios- Ingresos fiscales por diferencias permanentes- Ingresos fiscales por deducciones y bonificaciones- Transferencia de diferencias permanentes- Transferencia de deducciones y bonificaciones- Ajustes positivos en la imposición sobre beneficios.

El agrupado 84 corresponde a TRANSFERENCIAS DE SUBVENCIONES, DONACIONES Y LEGADOS.
Este grupo está determinado por: Transferencia de subvenciones oficiales de capital- Transferencia de donaciones y legados de capital- Transferencia de otras subvenciones, donaciones y legados.

El agrupado 85 corresponde a GASTOS POR PERDIDAS ACTUARIALES Y AJUSTES EN LOS ACTIVOS POR RETRIBUCIONES A LARGO PLAZO DE PRESTACIÓN DEFINIDA.
Este grupo está determinado por: Pérdidas actuariales- Ajustes negativos en activos por retribuciones a largo plazo de prestación definida.

El agrupado 86 corresponde a GASTOS POR ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA.
Este grupo está determinado por: Pérdidas en activo no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta- Transferencia de beneficios en activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta.

El agrupado 89 corresponde a GASTOS DE PARTICIPACIONES EN EMPRESAS DEL GRUPO O ASOCIADAS CON AJUSTES VALORATIVOS POSITIVOS PREVIOS.
Este grupo está determinado por: Deterioro de participaciones en el patrimonio, empresas del grupo- Deterioro de participaciones en el patrimonio, empresas asociadas.

Cuentas del grupo 7 en el PGC

VENTAS E INGRESOS son la base del grupo 7, en las cuentas se reflejan las operaciones que por su actividad comercial obtienen ingresos por las ventas, también se incluyen en este grupo otro tipo de ingresos como los extraordinarios, los beneficios financieros y los excesos de provisiones. La contabilización ajustada de este grupo es básica porque forma parte directa en la confección de la cuenta de resultados.

El agrupado 70 corresponde a VENTAS DE MERCADERÍAS, DE PRODUCCIÓN PROPIA, DE SERVICIOS, ETC.
Este grupo está determinado por: Ventas de …- Descuentos sobre ventas por pronto pago- Devoluciones de ventas y operaciones similares- Rappels sobre ventas.

El agrupado 71 corresponde a VARIACIÓN DE EXISTENCIAS.
Este grupo está determinado por: Variación de existencias de ….

El agrupado 73 corresponde a TRABAJOS REALIZADOS PARA LA EMPRESA.
Este grupo está determinado por: Trabajos realizados para el inmovilizado intangible- Trabajos realizados para el inmovilizado material- Trabajos realizados en inversiones inmobiliarias- Trabajos realizados para el inmovilizado en curso.

El agrupado 74 corresponde a SUBVENCIONES,DONACIONES Y LEGADOS.
Ese grupo está determinado por: Subvenciones, donaciones y legados a la explotación- Subvenciones, donaciones y legados de capital transferidos al resultado del ejercicio- Otras subvenciones, donaciones y legados transferidos al resultado del ejercicio.

El agrupado 75 corresponde a OTROS INGRESOS DE GESTIÓN.
Este grupo está determinado por: Resultados de operaciones en común(esta subcuenta se afina mas con:”Pérdida transferida, gestor”,”Beneficio atribuido, participe o asociado no gestor”)- Ingresos por arrendamientos- Ingresos de propiedad industrial cedida en explotación- Ingresos por comisiones- Ingresos por servicios al personal- Ingresos por servicios diversos.

El agrupado 76 corresponde a INGRESOS FINANCIEROS.
Este grupo está determinado por: Ingresos de participaciones en instrumentos de patrimonio- Ingresos de valores representativos de deuda- Ingresos de créditos- Beneficios por valoración de instrumentos financieros por su valor razonable( esta subcuenta se afina mas con:”Beneficios de cartera de negociación”, “Beneficios de designados por la empresa”, “Beneficios de disponibles para la venta”, Beneficios de instrumentos de cobertura”)-Beneficios en participaciones y valores representativos de deuda- Ingresos en activos afectos y de derechos de reembolso relativos a retribuciones a largo plazo- Diferencias positivas de cambio- Otros ingresos financieros.

El agrupado 77 corresponde a BENEFICIOS PROCEDENTES DE ACTIVOS NO CORRIENTES E INGRESOS EXCEPCIONALES.
Este grupo está determinado por: Beneficios procedentes del …-Beneficios procedentes de participaciones …- Diferencia negativa en combinaciones de negocios- Beneficio por operaciones con obligaciones propias- Ingresos excepcionales.

El agrupado 79 corresponde a EXCESOS Y APLICACIONES DE PROVISIONES Y DE PERDIDAS POR DETERIORO.
Este grupo esta determinado por: Reversión del deterioro del inmovilizado…-Reversión del deterioro de existencias- Reversión del deterioro de créditos por operaciones comerciales- Exceso de provisiones- Reversión del deterioro de participaciones y valores representativos de deuda a largo plazo- Reversión del deterioro de créditos a largo plazo- Reversión del deterioro de participaciones y valores representativos de deuda a corto plazo- Reversión del deterioro de créditos a corto plazo.

Cuentas del grupo 6 en el PGC

El grupo 6 COMPRAS Y GASTOS se caracteriza porque refleja las operaciones de compra y gasto que realiza la sociedad para sus actividades comerciales, la pérdida de valor de su inmovilizado material, inmaterial y financiero y las dotación de provisiones para cubrir posibles incidencias. Podemos resumir que su contabilización incide claramente en la cuenta de resultados de la empresa.

El agrupado 60 corresponde a COMPRAS.
Este grupo está determinado por: Compras de…-Descuentos sobre compras por pronto pago- Devoluciones de compras y operaciones similares- Rappels por compras.

El agrupado 61 corresponde a VARIACIÓN DE EXISTENCIAS.
Este grupo está determinado por: Variación de existencias de…-

El agrupado 62 corresponde a SERVICIOS EXTERIORES.
Este grupo está determinado por: Gastos en investigación y desarrollo del ejercicio- Arrendamientos y cánones- Reparaciones y conservación- Servicios de profesionales independientes- Transportes- Primas de seguro- Servicios bancarios y similares- Publicidad, propaganda y relaciones públicas- Suministros- Otros servicios.

El agrupado 63 corresponde a TRIBUTOS.
Este grupo está determinado por: Impuesto sobre beneficios- Impuesto corriente- Impuesto diferido- Otros tributos- Ajustes negativos en la imposición sobre beneficios- Ajustes negativos en la imposición indirecta- Devolución de impuestos- Ajustes positivos en la imposición sobre beneficios- Ajustes positivos en la imposición indirecta.

El agrupado 64 corresponde a GASTOS DE PERSONAL.
Este grupo está determinado por: Sueldos y salarios- Indemnizaciones- Seguridad social a cargo de la empresa- Retribuciones a largo plazo mediante sistemas de aportación definida- Retribuciones a largo plazo mediante sistemas de prestación definida(esta subcuenta se afina mas con:”Contribuciones anuales”, “Otros costes”)- Retribuciones al personal mediante instrumentos de patrimonio- Otros gastos sociales.

El agrupado 65 corresponde a OTROS GASTOS DE GESTIÓN.
Este grupo está determinado por: Pérdidas de créditos comerciales incobrables- Resultados de operaciones en común(esta subcuenta se afina mas con: “Beneficio transferido, gestor”, “Pérdida soportada, partícipe o asociado no gestor”)- Otras pérdidas en gestión corriente.

El agrupado 66 corresponde a GASTOS FINANCIEROS.
Este grupo está determinado por: Gastos financieros por actualización de provisiones- Intereses de obligaciones y bonos- Intereses de deudas- Pérdidas por valoración de instrumentos financieros por su valor razonable(esta subcuenta se afina mas con: “Pérdidas de cartera de negociación”, “Pérdidas de designados por la empresa”, “Pérdidas de disponibles para la venta”, “Pérdidas de instrumentos de cobertura”)- Dividendo de acciones o participaciones contabilizadas como pasivo- Intereses por descuentos de efectos y operaciones de factoring- Pérdidas en participaciones y valores representativos de deuda- Pérdidas de créditos no comerciales- Diferencias negativas de cambio- Otros gastos financieros.

El agrupado 67 corresponde a PÉRDIDAS PROCEDENTES DE ACTIVOS NO CORRIENTES Y GASTOS EXCEPCIONALES.
Este grupo está determinado por: Pérdidas procedentes del inmovilizado…-Pérdidas procedentes de participaciones a largo plazo en partes vinculadas- Pérdidas por operaciones con obligaciones propias- Gastos excepcionales.

El agrupado 68 corresponde a DOTACIONES PARA AMORTIZACIONES.
Este grupo está determinado por: Amortización de ….

El agrupado 69 corresponde a PÉRDIDAS POR DETERIORO Y OTRAS DOTACIONES.
Este agrupado está determinado por: Pérdidas por deterioro…-Pérdidas por deterioro de existencias-Pérdida por deterioro de créditos comerciales- Dotación a la provisión por operaciones comerciales( esta subcuenta se afina mas con: “Dotación a la provisión por contratos onerosos”,”Dotación a la provisión para otras operaciones comerciales”)- Pérdidas por deterioro de participaciones y valores representativos de deuda a largo plazo- Pérdidas por deterioro de créditos a largo plazo- Pérdidas por deterioro de participaciones y valores representativos de deuda a corto plazo- Pérdidas por deterioro de créditos a corto plazo.